动漫区 景顺投资“转换25周年”：鼓励ETF行业增长的成分有哪些？

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　　“转换25周年”：鼓励ETF行业增长的成分有哪些？

　　景顺投资

　　Q1

　　近几十年来

　　ETF行业在环球范围内发展若何？

　　A

　　ETF是一项颠覆性工夫，内容上，这个投资用具相对年青，仅有30年的历史。截止2023年，环球ETF行业的资产范畴已朝上11万亿好意思元，5年的复合年增长率达到了19.3%1。从资产束缚范畴（AUM）的地区漫衍来看，好意思国和加拿大占8万亿好意思元以上，欧洲为1.8万亿好意思元，亚太地区则为1.3万亿好意思元（见图1）。尽管启程点互异，但所有地区皆实现了两位数的增长。

　　以好意思国为例，其在树立之初特地防护钞票驱动，跟着时刻的推移，尤其是跟着固定收益ETF等资产类型的增长，变得越来越机构化；欧洲开首也所以钞票束缚为启程点，但跟着时刻的推移，通过全权交付资产束缚，欧洲一经变得愈加以机构为主导，咫尺正通过数字分销渠说念向零卖阛阓转型；亚洲的发展轨迹与欧洲相似。

　　图1 环球ETF行业资产束缚范畴（十亿好意思元）

　　来源：景顺，截止2024年3月31日的数据。ETF行业资产束缚范畴（AUM）为截止2024年3月31日的数据；ETF GI的数据来源于ETF/ETP援助商、来回所、监管文献、汤森路透/理珀、彭博社。

　　Q2

　　掂量畴昔五年

　　环球ETF阛阓将若何增长？

　　掂量环球ETF阛阓将连续快速彭胀，约每四年资产范畴翻一番。到2028年，环球ETF的资产束缚范畴（AUM）有望达到约20万亿好意思元2。特定阛阓的快速增长以致可能鼓励这一观点提前实现。尽头是在亚太地区，咱们不雅察到包括中国台湾地区、韩国和日本等多个阛阓在内的需求日益增长。举例，日本引入储蓄计较确乎加快了经济增长。

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　　Q3 

　　ETF在环球范围内的动漫区

　　使用和投资计策方面若何演变？

　　A

　　ETF是一种投资用具，而不是某种投资作风。这是需要投资者们逐渐稳当和鸠集的少许。ETF行业从世俗的市值加权指数启动，表率普尔500指数等于典型例子，粗略有1.4万亿好意思元的ETF资产以该指数手脚基准3。可是施行情况是，昔时20至25年间，该畛域无间转换，发展出了多种传统市值加权指数以外的投资计策。

　　连年来，等权重和向主动束缚的转化等替代权重越来越受到可贵。黄金等于一个例子，固然不是指数家具，但咫尺环球黄金ETF的资产束缚范畴（AUM）已达约1，000亿好意思元4。此外，基于特定因子、智能贝塔计策和特定主题的ETF也在阛阓中逐渐占据一隅之地。固定收益ETF雷同在各地区资格着显耀的增长，掂量到2028年，这一资产类别将孝敬掂量增长的半数傍边5。

　　Q4

　　纵不雅主动型ETF，它们给投资者和资产束缚者带来哪些挑战和机遇？

　　主动型ETF在好意思国阛阓越来越受到深爱，主要原因是与公募基金比较，它们具有税见效力的上风。2023年，干涉好意思国ETF阛阓的新资金中，约有22%是主动型家具6。可是，透明度仍是一个重要挑战，因为ETF是齐全透明的投资用具。因此，主动型资产束缚者需要稳当及时的投资组合信息走漏。

　　在股票畛域，主动型ETF的增长主要体当今基准加家具上，这些家具接纳主动束缚计策来定向歪斜投资组合。咱们还不雅察到，阛阓对主动型固定收益家具的风趣风趣，尤其是周期中的短期现款部分，占据了迄今为止的最大份额。这与数字分销的问题密致联系，咱们掂量ETF将成为招引醒目数字科技客户的款式。因此，将主动型ETF整合到数字分销渠说念，关于促进畴昔的增长至关紧迫。

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　　Q5 

　　畴昔五年

　　哪些工夫发展将塑造ETF行业的模式？

　　A

　　ETF工夫的下一个前沿，可能包括增强定制能力和及时订价， 订价机制的转换可以栽植投资者的可及性和流动性。此外，数字平台和应酬媒体渠说念在畴昔的ETF分销和投资者互动中，可能会发扬更紧迫的作用。

　　Q6

　　ETF提供商若何应酬ETF阛阓中的“赢家通吃”表象？

　　转换和率先干涉阛阓关于束缚ETF行业“赢家通吃”的局面至关紧迫。范畴和范围为阛阓指点者提供了起初上风，这使得其他竞争者很难振奋为雄。通过专注于转换并保合手前瞻性，ETF提供商可以保管其阛阓主导地位并合手续鼓励增长。此外，跨地区相助和专科常识的利用，能进一步加强市风景位。

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　　景顺ETF投资能力

　　景顺遂脚环球第四大、欧洲第一大的ETF提供商，其被迫资产束缚范畴已朝上6，000亿好意思元。自2006年以来，景顺一直是纳斯达克阛阓的指点者，并手脚第一家追踪纳斯达克Next Generation 100指数和 Future Gen 200指数的提供商，奋发于于发掘科技、医疗保健、通讯、工业等畛域的冲破性转换效果。

　　2024年，景顺联袂景顺长城基金，在深交地方欧洲6个主要来回所上市创业板50指数的经过中，上演了紧迫的鼓励者扮装。通过承担创业板50指数联系家具在欧洲主要阛阓的刊行，景顺积极已矣已矣我方手脚转换ETF家具指点者的甘愿，为环球投资者提供独有投资契机。

　　靠近蕃昌发展的ETF阛阓，景顺将连续利用品牌影响力、锻真金不怕火的家具策画及束缚职业能力，无间开荒转换，与相助伙伴们一同驻足环球、预测畴昔。

　　尊府来源：

　　1）景顺，截止2023年12月31日；ETF行业资产束缚范畴为11.6万亿好意思元（截止2023年12月31日）；ETF GI数据来自ETF/ETP发起东说念主、来回所、监管文献、汤森路透/理柏、彭博社。

　　2）ETF2028 - 塑造畴昔，2024 年 3 月

　　3）ETF GI，环球ETF施展，数据截止2023年11月30日

色站

　　4）为什么比特币ETF如斯紧迫？黄金提供1000亿好意思元的谜底，2024年1月

　　5）景顺，数据截止2023年12月29日

　　6）ETF以流行的方式终端了又一年的资金流入，2024年1月

　　行业重要词：#ETF#主动型ETF#景顺

　　景顺专注投资束缚业务，诈欺丰富常识成本、环球业务上风和幽闲营运束缚，奋发于于协助投资者实现恒久财务观点。

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